What is an Encumbrance Certificate (EC)?

An Encumbrance Certificate (EC) is a crucial document in real estate transactions. It certifies that a property is free from any legal or monetary liabilities such as loans, mortgages, or disputes. In Telangana, obtaining an EC is a vital step for buyers to ensure clear property titles.

Key Terminologies Related to Encumbrance Certificates

• (CL)- కొన్న వారు
• (EX)- అమ్మిన వారు
• (MR)- Mortgage చేసినప్పుడు రుణం తీసుకున్న వ్యక్తి.
• (ME)- Mortgage చేసినప్పుడు రుణం ఇచ్చిన వారు.
• (RR)- రుణం తీరిన తర్వాత వాదులు కోవడం (వదులుకొన్న వారు)
• (RE)- రుణం తీరిన తర్వాత హక్కును తిరిగి పొందడం (పొందిన వారు)
• (PL)– GPA చేసినప్పుడు డబ్బులు తీసుకోకుండా హక్కులను బదలాయించే వ్యక్తి
• (AY)- GPA చేసినప్పుడు హక్కులను పొందే వ్యక్తి
• (LR)- ఆస్తిని లీజుకు ఇచ్చే వ్యక్తి
• (LE)- ఆస్తిని లీజుకు తీసుకున్న వారు
• (E)- Execution Date
• (R)- Registration Date
• (P)- Presentation Date
• (MKT) Value- Market Value
• (CKT) Value– Construction Value
• (EP)- Execution proceedings
• (DDP)– Detailed Development Plan
• (SRO)- Sub-Registrar Office

How to Obtain an EC in Telangana

1. Visit the SRO: Go to the Sub-Registrar Office where the property is registered.
2. Fill the Application: Provide necessary details like property description, survey number, and the period for which the EC is required.
3. Pay the Fee: Pay the prescribed fee based on the duration for which the EC is sought.
4. Receive the EC: The SRO will issue either Form 15 or Form 16, depending on the presence or absence of encumbrances.

Why is an EC Important?

• Legal Assurance: Confirms that the property is free from legal disputes and liabilities.
• Loan Approval: Necessary for securing loans against the property.
• Title Verification: Ensures a clear title for smooth property transactions.